Sau nhiều năm đầu tư trên thị trường, thì tôi đúc rút ra được công thức để chọn mua cổ phiếu hiệu quả nhất. Bài viết sẽ được cập nhật thường xuyên, để phương pháp tư này dễ hiểu hơn,dễ tiếp cận, và mang lại lợi nhuận nhiều hơn.
Các bước chọn mua cổ phiếu
Sau vài năm lăn lộn trên thị trường, tôi nhận ra một điều:
thua lỗ không phải vì chọn sai cổ phiếu, mà vì không có quy trình rõ ràng trước khi mua.
Rất nhiều lần mua theo cảm xúc, theo tin, theo room… và cái giá phải trả thường giống nhau. Từ đó, tôi buộc mình phải trả lời tuần tự những câu hỏi dưới đây trước mỗi quyết định đầu tư.
1. Tôi là ai trên thị trường này? NAV bao nhiêu? Lướt sóng hay dài hạn?
Câu hỏi đầu tiên không phải cổ phiếu nào, mà là bản thân mình.
-
NAV hiện tại bao nhiêu?
-
Khoản tiền này có phải tiền nhàn rỗi hay không?
-
Tôi chấp nhận drawdown bao nhiêu phần trăm?
Quan trọng nhất:
👉 Tôi đang đầu tư ngắn hạn hay dài hạn?
Rất nhiều người (trong đó có tôi ngày trước):
-
Mua cổ phiếu với kỳ vọng dài hạn
-
Nhưng chỉ cần rung lắc vài phiên là bán trong hoảng loạn
Nếu không xác định rõ phong cách ngay từ đầu, bạn sẽ luôn rơi vào trạng thái:
“Không biết mình đang đầu tư hay đang đánh bạc”
2. Lý do nào khiến tôi mua cổ phiếu này?
Tôi không mua cổ phiếu chỉ vì “nghe hay”.
Trước khi mua, tôi luôn tự hỏi:
-
Tôi mua vì định giá rẻ?
-
Hay vì doanh nghiệp đang tăng trưởng?
-
Hay vì chu kỳ ngành đang vào sóng?
-
Hay đơn thuần là dòng tiền đang vào mạnh?
Không có phương pháp nào đúng tuyệt đối.
Chỉ có phương pháp phù hợp với bạn hay không.
Nhưng có một nguyên tắc tôi luôn giữ:
Mỗi cổ phiếu trong danh mục phải có một lý do mua rõ ràng – và lý do đó phải viết ra được bằng một câu.
3. Tôi chọn ngành trước khi chọn cổ phiếu
Sai lầm lớn nhất của tôi ngày trước là chọn mã trước, rồi mới đi tìm lý do hợp thức hóa.
Sau này tôi làm ngược lại:
-
Nhìn vĩ mô
-
Nhìn chính sách
-
Nhìn chu kỳ kinh tế
Rồi mới hỏi:
-
Ngành nào đang được hưởng lợi?
-
Dòng tiền đang ưu tiên nhóm nào?
Ví dụ:
-
Lãi suất giảm → chứng khoán, bất động sản
-
Đầu tư công mạnh → xây dựng, vật liệu
-
Xuất khẩu phục hồi → dệt may, thủy sản
👉 Đi đúng ngành giúp xác suất thắng tăng lên rất nhiều, kể cả khi bạn chưa chọn được cổ phiếu hoàn hảo nhất.
4. Chọn cổ phiếu cụ thể trong ngành
Trong một ngành, tôi ưu tiên:
-
Doanh nghiệp đầu ngành hoặc có vị thế rõ ràng
-
Báo cáo tài chính minh bạch
-
Lợi nhuận và dòng tiền không “ảo”
-
Thanh khoản đủ tốt để ra vào khi cần
Tôi tránh:
-
Doanh nghiệp chỉ có “câu chuyện”
-
Cổ phiếu thanh khoản thấp
-
Giá bị kéo quá xa so với nền tảng cơ bản
Một cổ phiếu tốt với tôi là cổ phiếu:
“Không cần phải hy vọng quá nhiều thì vẫn có lý do để nắm giữ”
5. Giá mua quan trọng hơn tôi từng nghĩ
Có một sự thật phũ phàng:
Cổ phiếu tốt mà mua sai giá thì vẫn lỗ như thường
Tôi không cố mua đáy, nhưng:
-
Không mua đuổi khi giá đã chạy quá xa
-
Ưu tiên mua khi cổ phiếu điều chỉnh, tích lũy
-
Kết hợp định giá và phân tích kỹ thuật để tìm vùng mua hợp lý
Sau này tôi hiểu:
-
Lãi hay lỗ phần lớn đã được quyết định ngay tại thời điểm mua
-
Chứ không phải lúc bán
6. Mua cổ phiếu nhưng luôn nhìn thị trường chung
Không cổ phiếu nào sống tách rời thị trường.
Trước khi đặt lệnh, tôi luôn nhìn:
-
Xu hướng VN-Index
-
Tâm lý thị trường: sợ hãi hay hưng phấn?
-
Dòng tiền đang lan tỏa hay chỉ tập trung vào trụ?
Trong phiên:
-
Tôi không vội mua lúc thị trường xanh mạnh
-
Thường chờ những nhịp rung lắc, hoảng loạn ngắn hạn
-
Để mua được mức giá tốt hơn
👉 Thị trường hoảng loạn thường cho giá hời, còn thị trường hưng phấn thường cho rủi ro.
Lời kết
Với tôi, đầu tư cổ phiếu là một chuỗi quyết định có logic:
Hiểu mình → chọn phương pháp → chọn ngành → chọn cổ phiếu → chọn giá → chọn thời điểm
Quy trình không giúp tôi thắng mọi kèo,
nhưng nó giúp tôi tránh được những sai lầm ngu ngốc nhất – và như vậy là đã đủ để tồn tại và kiếm tiền lâu dài trên thị trường.